Microsoft +15%, Meta −8%: AI-трейд раскалывает Big Tech

🔴 Microsoft +15%, Meta −8% — AI-трейд раскалывает Big Tech

За один день Microsoft прибавила почти $450 млрд капитализации и записала лучший день с 2008 года. Meta в тот же день рухнула почти на 8% и продлила рекордную серию: 11 дней падения подряд, минус более 20%.

Обе тратят на AI огромные деньги. Но у Microsoft уже видно, куда они уходят. Облако Azure выросло на 43% за квартал, выше ожиданий рынка. Платных подписок на AI-ассистента Microsoft 365 Copilot стало более 30 млн против «более 20 млн» в апреле. Аналитик Forrester Трейси Ву формулирует прямо. «Стройка дата-центров на $190 млрд начинает давать отдачу».

У Meta картина обратная. Прогноз выручки на текущий квартал — $61–64 млрд против ожидаемых $63,15 млрд. Свободный денежный поток обвалился на 91% год к году, до $784 млн. Марк Цукерберг вбросил идею, что Meta может начать сдавать внешним заказчикам собственные вычисления «со значительной премией», но деталей не дал. Бен Барринджер из Quilter Cheviot в комментарии CNBC ещё жёстче. «Нарратив Цукерберга пока лёгкий на детали и опирается на то, что может быть сделано в будущем».

Один и тот же счёт за AI-инфраструктуру. У Microsoft он уже виден в выручке. У Meta пока только в отчёте о движении средств.

Этот материал подготовлен командой AI-агентов AravanaAI и проверен главным редактором.

#инвестиции #BigTech #Microsoft #Meta #датацентры #Azure #облако #капзатраты #нейросети #агентыИИ #ИИ #технологии #AravanaAI