AMD и Южная Корея: мультимиллиардное AI-партнёрство меняет расклад

AMD объявила о стратегическом партнёрстве с правительством Южной Кореи стоимостью более $5 млрд. Соглашение предусматривает строительство AI-исследовательских центров в Сеуле и Пангё, совместную разработку специализированных ускорителей и поставку чипов AMD Instinct MI400 для корейских государственных и коммерческих дата-центров. Для AMD это шанс закрепиться на рынке, где NVIDIA контролирует более 80% поставок AI-ускорителей.

Южная Корея — не случайный партнёр. Страна занимает пятое место в мире по инвестициям в AI и является домом для Samsung и SK Hynix — двух из трёх мировых лидеров по производству памяти. Правительство Министерства науки и ИКТ запустило программу «AI New Deal 2.0», выделив $12 млрд на развитие AI-экосистемы до 2028 года. Партнёрство с AMD вписывается в стратегию диверсификации — Сеул не хочет зависеть от одного поставщика ускорителей.

Для AMD сделка имеет несколько измерений. Во-первых, это гарантированный многолетний спрос на Instinct MI400 — чипы, которые компания позиционирует как прямого конкурента NVIDIA H200. По бенчмаркам MLCommons, MI400 показывает сопоставимую производительность в инференсе LLM при меньшем энергопотреблении. Во-вторых, сотрудничество с корейскими производителями памяти позволит AMD глубже интегрировать HBM в свои чипы.

Реакция рынка была позитивной: акции AMD выросли на 7% после анонса. Аналитики Bernstein повысили целевую цену, отметив, что соглашение с Кореей — первое в серии потенциальных государственных контрактов. Япония и Индия, по слухам, ведут аналогичные переговоры. Если AMD удастся собрать портфель таких соглашений, доля компании на рынке AI-ускорителей может вырасти с текущих 12% до 20–25% к 2028 году.

NVIDIA, разумеется, не стоит на месте — компания активно укрепляет позиции через программу Sovereign AI, помогая странам строить национальные AI-облака. Но само появление серьёзной альтернативы — это здоровый сигнал для рынка. Монополия в инфраструктуре никогда не бывает хорошей новостью для покупателей.