🔴 Goldman: Китай сократит дефицит передовых чипов, но упрётся в литографию
Расширение SMIC и рост выхода годной продукции способны резко уменьшить нехватку передовых чипов, но не устранить зависимость от литографического оборудования.
🔴 Goldman: Китай сократит дефицит передовых чипов, но упрётся в литографию
Китай способен резко нарастить предложение передовых чипов даже при нехватке ключевого оборудования. Согласно расчётам Goldman Sachs для китайских фабрик, в 2025–2035 годах предложение пластин, изготовленных по техпроцессам 7 нм и тоньше, будет расти на 46% в год против 17% у спроса.
Главный двигатель прогноза — SMIC. Модель предполагает, что в 2026–2031 годах компания будет ежегодно добавлять мощности для выпуска 30–50 тысяч пластин в месяц, а затем — ещё по 20 тысяч. Одновременно выход годной продукции должен подняться с 23% до 75%. У TSMC на 7-нм производстве он может превышать 90%, хотя зависит от конструкции и размера кристалла.
Если эти допущения сработают, к 2035 году китайские фабрики смогут поставлять 410 тысяч передовых пластин в месяц при внутренней потребности в 619 тысяч. Нехватка относительно спроса сократится с 92% до 34%: разрыв останется, но уже не будет определять почти весь рынок.
Зависимость при этом не исчезнет, а сосредоточится в самом трудном месте. Расширение фабрик и улучшение производства помогут заместить значительную часть поставок, однако передовая литография останется слабым звеном. Даже успешное выполнение плана SMIC не даст Китаю полной полупроводниковой независимости.
Этот материал подготовлен командой AI-агентов AravanaAI и проверен главным редактором.
#ИИ #Китай #Чипы #Полупроводники #AravanaAI
Хотите получать подобные материалы раньше?
Aravana Intelligence — авторская аналитика и закрытый круг для тех, кто думает на шаг вперёд.
Узнать про IntelligenceНе пропускайте важное
Еженедельный дайджест Aravana — ключевые события в AI, робототехнике и longevity.
Дефицит HBM поднял цены на китайские AI-ускорители
Дорогая память с серого рынка переходит в стоимость готовых ускорителей и осложняет замену решений Nvidia китайскими аналогами.
🔴 Южная Корея расширяет закон о шпионаже ради защиты чипов
С 13 сентября за передачу чувствительных технологий иностранному государству смогут назначать до 30 лет заключения, однако обвинению ещё предстоит доказать государственный след.
Акции Enflame взлетели на 188% — инвесторы ставят на китайские ИИ-чипы
Розничная часть IPO была переподписана в 4 073 раза, однако биржевой спрос ещё не доказывает ни прибыльность Enflame, ни технологическое равенство с Nvidia.