Галлий по $2000 за кг: как Китай превратил редкий металл в оружие

Цена галлия — ключевого материала для производства полупроводников — достигла $2000 за килограмм, утроившись за последний год. Причина проста: Китай, который контролирует 98% мирового производства галлия, в декабре 2025 года ужесточил экспортные ограничения, фактически перекрыв поставки в США и ряд стран-союзников. Это ответ на американские ограничения на экспорт AI-чипов и литографического оборудования.

Галлий используется в производстве арсенида галлия (GaAs) и нитрида галлия (GaN) — материалов, без которых невозможны высокочастотные чипы, 5G-базовые станции, военная электроника и силовые преобразователи для дата-центров. По оценке SEMI, мировой спрос на галлий вырастет на 40% к 2028 году благодаря буму AI-инфраструктуры. А предложение, контролируемое одной страной, сжимается.

Западные компании спешно ищут альтернативы. Neo Performance Materials (Канада) запустила проект по извлечению галлия из алюминиевых отходов — галлий является побочным продуктом переработки бокситов. Umicore (Бельгия) инвестировала €200 млн в рециклинг редких металлов. Но эти проекты выйдут на промышленные объёмы не раньше 2028 года, а дефицит ощущается уже сейчас.

Ситуация обнажает фундаментальную уязвимость полупроводниковой цепочки. США и Европа потратили сотни миллиардов на строительство чиповых фабрик (CHIPS Act, European Chips Act), но забыли о материалах. Какой смысл в заводе за $20 млрд, если для него нет сырья? Китай это прекрасно понимает и методично выстраивает контроль над критическими минералами — от галлия и германия до редкоземельных элементов.

По сути, мы наблюдаем формирование «полупроводникового ОПЕК» — но с одним участником. И пока Запад не диверсифицирует источники критических материалов, любой новый завод TSMC в Аризоне или Intel в Огайо остаётся зависимым от решений Пекина.