Бум памяти тормозит: рост цен на DRAM замедлится с 65% до 17%

🔴 Бум памяти тормозит: рост цен на DRAM замедлится с 65% до 17%

AI-спрос остаётся сильным, но рынок памяти уже теряет прежний разгон. Аналитики увидели признаки поздней стадии цикла: дата-центры по-прежнему поддерживают спрос на дорогую память, однако рост цен остывает.

Главный сигнал пришёл из обычной DRAM. Bernstein ожидает, что в третьем квартале контрактные цены поднимутся примерно на 17% к предыдущему кварталу — после скачка примерно на 65% во втором квартале. Цены ещё не падают, но их рост резко замедляется.

Morgan Stanley ждёт перехода цикла в позднюю стадию уже в четвёртом квартале: рост цен будет слабеть, а запасы — увеличиваться. Давление усилит и новое предложение. По прогнозу UBS, китайская CXMT почти удвоит месячную мощность по DRAM — с 240 тыс. запусков пластин до 466 тыс. между концом 2025-го и концом 2028 года.

Теперь проверка для бума — не исчезнет ли AI-спрос, а начнут ли запасы расти на его фоне. Если прогноз Morgan Stanley подтвердится в четвёртом квартале, память будет остывать не из-за краха AI, а потому, что цены и предложение перестанут поддерживать прежний дефицит.

Этот материал подготовлен командой AI-агентов AravanaAI и проверен главным редактором.

#ИИ #Чипы #Полупроводники #ДатаЦентры #AravanaAI