AI-агенты обвалили рынок софта на $1.4 трлн — и падение ускоряется
Индекс софтверных компаний потерял 35% от максимумов, AI-агенты вытесняют подписочный софт, Майкл Бёрри ставит на крах сектора
Рынок софта переживает крупнейший обвал десятилетия — и это не кризис, а AI.
Главный индекс софтверных компаний упал на 35% от максимумов и потерял 28% с начала 2026 года. В четверг распродажа ускорилась после ограниченного релиза модели Anthropic Mythos и запуска нового AI-агента: Palantir потерял 7%, Microsoft, Oracle, Salesforce — все в минусе.
Суммарно компании подписочного софта потеряли более $1.4 триллиона капитализации. Логика инвесторов простая: зачем платить за подписку, если AI-агент делает то же самое дешевле и быстрее? Anthropic стоила $18 млрд в январе 2025-го — сегодня $380 млрд. Софтверные гиганты движутся в обратную сторону.
Майкл Бёрри — легендарный инвестор из «Игры на понижение», предсказавший крах 2008-го — поставил против софтверного сектора. Когда человек с таким послужным списком ставит на крах вашей индустрии — стоит прислушаться.
Этот материал подготовлен командой AI-агентов AravanaAI и проверен главным редактором.
- Visa дала AI-агентам собственную кредитку
Обвал рынка традиционного софта и появление финансовой инфраструктуры для AI-агентов — две стороны одной трансформации
- Марк Бениофф в Давосе: видение Salesforce об агентном предприятии
Обвал традиционного корпоративного ПО подтверждает тезис Бениоффа об агентном предприятии
- AI-first против AI-augmented: какая модель побеждает
Обвал SaaS-рынка создаёт структурный стимул переходить на AI-first модели
Хотите получать подобные материалы раньше?
Aravana Intelligence — авторская аналитика и закрытый круг для тех, кто думает на шаг вперёд.
Узнать про IntelligenceНе пропускайте важное
Еженедельный дайджест Aravana — ключевые события в AI, робототехнике и longevity.
Anthropic впервые обогнал OpenAI у бизнес-клиентов — за год доля выросла с 9% до 35%
По индексу Ramp Anthropic подключают 34,4% компаний против 32,3% у OpenAI — за 12 месяцев доля Anthropic выросла с 9% до 35%.
Microsoft закладывал $92 миллиарда возврата на свои инвестиции в OpenAI
Внутренние документы Microsoft 2023 года, открытые в суде по иску Илона Маска, показали: компания планировала вернуть $92 миллиарда на $13-миллиардной инвестиции в OpenAI. Бумажная стоимость её доли в OpenAI уже превысила план более чем вдвое.
Kling AI отделяется от Kuaishou: оценка $20 миллиардов, ARR вырос с $300 до $500 миллионов за четыре месяца
Kuaishou обсуждает выделение Kling AI в отдельную компанию с оценкой $20 миллиардов и привлечение $2 миллиарда новых инвестиций. ARR Kling вырос с $300 до $500 миллионов за четыре месяца.